对话嘉宾： 国内头部快递公司市场部总监 郑总

摘要

1、电商掌握快递定价权

我国电商快递的发展是走在全世界的前列，很大一个原因是得益于包邮的形式，实际上是把电商快递的物流成本是打到电商的经营成本里的，这就导致快递公司本身对定价权掌握是不充分的。电商快递的定价权实际是掌握在电商平台手上，所以电商的发展实际上会左右电商快递定价。

2、市场集中度会影响价格战

回顾海外公司快递价格战的背景，当 CR3达到接近70%的时候，整个价格战才慢慢的缓和下来，变成一个头部，几个大的物流公司，对整个快递市场重新拥有了比较大的定价权，这个时候快递物流的价格开始回升，实际上我认为才是真正的拐点。所以我刚才讲价格战在短期看似有所缓解，但我认为现在并不是拐点，也是基于这个原因。因为中国的快递物流的市场的头部集中度还没有达到这样的规模，所以我认为接下来还会以不同的形式在不同的时候发生进一步的整合，也是以价格战的一个形式来体现的。

3、快递件增长迅速，义乌占全国的1/10

我们国家的快递物流的量占GDP的占比还没有达到1%，所以从成熟市场的经验来看，首先市场上没有达到一个瓶颈期。

过去两年的疫情实际上是加速了电商平台的发展，很多的领域电商的渗透率是在进一步加大的，从消费品扩展到生鲜的领域，从大城市扩展到更加下层的市场，实际上过去两年疫情都是加剧了电商的发展，那么带来的结果就是可以看到几乎所有的快递公司的件量在过去这两年都是呈现一个比较大幅度的增长。但是挑战在于价格和利润实际与量的增长非常不匹配，没有达到一个双向的正收益。

基本上从义乌发出的快递的订单量占全国总量的大概1/10，海南跟政策的相关性比较大，受到免税的政策的利好的情况下，物流的量确实相比以前有所提高，但是这个量放到全国的市场份额来看还是非常小的。

4、高附加值业务的缺失导致快递公司不赚钱

从快递行业的生意的角度来讲，全世界的快递公司基本上都是做四个生意，第一个就是商务件，第二个制造业，这里面就包括了农业，包括了制造业。那么第三个是跨境物流，第四个就是电商。中国实际上是产生于商务件，直接后面就进入了电商件，因为没有经历制造业、农副业还有全球贸易这种高附加值的过程，所以现在所有的快递公司都在调头回来做制造业的快递或者是供应链的整合。

5、消费供应链有15万亿空间

从物流的角度来看，中国的制造业有两大供应链，一个是制造供应链，另一个是消费供应链。目前各大快递公司90%以上的业务量都在消费供应链这端。中国所有的快递公司渗透率都是非常低的，经过估算，整个市场规模大概在15万亿左右。农副业相关研究机构评估市场规模大概在5万亿左右。所以从这两个方面来看，物流行业还有一个巨大的成长空间。

6、社区团购的现状

市场空间比较大，增长速度很快，但是在履约的模式上，实际上有没有对供应链进行升级，新参与进来的玩家都在砸钱去换流量，首先成本是传统生意模式下是没有的，第二个又不能把商品的卖价订的过高。从社区团购的商业模式来讲，从用户订单去倒推供应链，然后可以提升履约的有效性和及时性，但成本是一个挑战。

7、快递的智能化

快递行业主要有4大块，运输、存储、技术和咨询，实际上这4块基本上就构成了这15万亿的这么一个盘子。智能化的发展主要在三个领域里，那么仓储的智能化实际上现在是走得比较靠前的，就是无人仓机器人捡货，智能订单对接分发等等，现在这个是相对来讲发展的比较成熟的。

第二个就是在运输端基本上还是传统的工具，但是在技术支撑上面有了比较长足的进步，但在运输端主要体现在辅助功能上。

第三个是智慧决策，如果智慧决策最终能够基于大数据，实际上可以结构性的改变整个履约的成本。

8、快递成本的考量

物流生意来讲，成本实际上会分成两部分，第一个是刚性的成本，包括在资本支出上做了多少的投入，然后再摊薄每一票的履约成本，剩下就看会计方法上怎么去算了，是要折旧3年还是折旧5年。

第二个就是变动的成本，实际上在于管理怎么样能够通过智慧决策来达到一个最完美的匹配。在刚性成本和变动成本之间，实际上考验的是经营体系。

正文

大家晚上好，欢迎来到见智研究直播间。昨晚双11的预售已经拉开了帷幕，李佳琦和薇娅直播间的销量已高达180亿，接下来快递量也会迎来一波爆发。

根据见智研究的追踪，今年9月份快递的价格已经出现了一个明显的向上拐点，就背景来看，快递行业经过了两年左右的价格战，那么今年9月的价格拐点，是否可以持续，带着这些疑问，我们荣幸的有请到国内头部快递公司的郑总来和大家进行一些分享。

一、快递单价未见拐点，电商平台掌握快递定价权

见智研究：

郑总，对于快递行业，我们了解到已经打了两年的价格战，那么今年9月份出现了一次价格上的反弹，单票现在收入到9块7毛5，月环比提升了4.4%，对于未来的一些情况是否会有一些变化，您可以跟我们分享一下吗？

嘉宾：

那么其实国内的快递主要是分成两大类，一类就是时效快递，第二类是电商快递。从刚才介绍背景情况来看，更多的是在描述电商快递的一个动态，整体来讲，电商快递在9月份确实是有价格的回升，主要是两方面原因：第一个是监管当局的一些干预，希望整个快递行业可以健康持续发展。第二个是出于各大快递公司成本压力，所以不得不选择在一个适当的时机，适当的提升快递的价格，来维持后的发展。

从接下来快递的价格的走向，我认为可能短期是有一个调整，但是从更长远来看，快递的价格战还没有说到达一个停止或者是拐点回升的这么一个点，这是我的观点。

见智研究：

刚刚您提到，电商在快递当中承担了一个非常重要的角色，那么电商行业的竞争格局是否会对快递业务产生非常大的影响？

嘉宾：

这个是肯定的。首先在我们国家就是三线城市和以下的区域为主的下沉市场，是电商流量增长的主要来源。这里包括了大量的地级市，还有全中国2700多个县，还有乡镇、村庄，现在手机端的消费用户也接近到10亿的规模，新的电商形式，比方直播带货，网红带货，都刺激了网络消费的增长。

随着高频的线上消费，以及网购习惯的形成，再加上各大快递公司的终端布局进一步完善，包括驿站、快递超市、智能快递柜这些末端服务的这些基础设施已经非常普及了。

那么同时在线上端跟消费场景捆绑的，比方说公众号小程序 App，使得大家在有购物需求的场景下，发快递的方式比以前要方便很多，达到了一个触手可及的程度，所以整个电商大环境使得整个电商快递的增长仍然会持续，这是大环境。

从定价这个方面来讲，我们国家有一些特殊情况，电商快递的发展是走在全世界的前列的，那么很大一个原因是得益于我们包邮的这么一个形式，那么包邮的形式实际上是把电商快递的物流成本是打到电商的经营成本里的，这就导致快递公司本身对定价权掌握是不充分的。

电商快递的定价权实际是掌握在电商平台手上，所以电商的发展实际上会左右电商快递定价。

二、市场集中度会影响价格战

见智研究：

感谢郑总您的回答。就刚刚您也提到电商的对于快递的定价主导权也是意义影响非常大，其实快递打价格战，也是由电商来引发的这么一个背景，那么您是否可以给我们简单介绍一下此前快递为什么要打价格战？

嘉宾：

这个价格战实际上是快递行业发展的一个必经的阶段，如果我们去对比像美国这种成熟的快递市场，实际上他们也经历过价格战的一个周期。

举个例子,像美国的联邦或者ups，它们在发展的过程也不是一帆风顺的，美国联邦和ups的价格大战是发生在1982年到1994年，大概持续了12年左右的一个时间这个结果，价格战长达12年的价格战导致的一个结果，是整个美国市场的快递行业的集中度，头部商家的市场占有率达到了60~70%。

那么当 CR 3达到接近70%的时候，整个价格战才慢慢的缓和下来，变成一个头部，几个大的物流公司，对整个快递市场重新拥有了比较大的定价权，这个时候快递物流的价格开始回升，实际上我认为才是真正的拐点。所以我刚才讲价格战在短期看似有所缓解，但我认为现在并不是拐点，也是基于这个原因。

因为中国的快递物流的市场的头部集中度还没有达到这样的规模，所以我认为接下来还会以不同的形式在不同的时候发生进一步的整合，也是以价格战的一个形式来体现的。

三、快递件增长迅速，义乌占全国的1/10

见智研究：

好的，感谢郑总您的一些回答，那么其实我们也想了解一下今年快递单的业务量到底情况是怎么样，疫情期间是否对快递行业整体的业务量进行了一定的冲击，大致的环境是什么？

嘉宾：

整个快递市场仍然处在一个发展的阶段，那么可以同样参考美国成熟市场，基本上就是对于一个成熟的经济体来讲，快递物流大概会占到整个GDP的1%，当它占到1%的时候，市场会趋于一个平缓的发展。那么现在我们国家的快递物流的量占Gdp的占比还没有达到1%这样一个规模。所以从成熟市场的经验来看，首先市场上没有达到一个瓶颈期。

那么第二点的话，过去两年的疫情实际上是加速了电商平台的发展，实际上就是很多的领域电商的渗透率是在进一步加大的，从消费品扩展到生鲜的领域，从大城市扩展到更加下层的市场，实际上过去两年疫情都是加剧了电商的发展，那么带来的结果就是可以看到几乎所有的快递公司的件量在过去这两年都是呈现一个比较大幅度的增长。

截止到今年的8月份，那么各家快递公司实际上的同比增长都是在两位数以上，头部的企业可能会增长到30%以上，所以的话整个量的增长还是在不断提升的，但是挑战在于价格和利润实际与量的增长非常不匹配，没有达到一个双向的正收益，这个是现在各家公司要解决的问题。

见智研究：

刚刚您也提到很多网购，包括电商的业务单，其实是现在的一个比较关注的点，像是义乌、海南的的订单量好像增长的非常迅猛？

嘉宾：

义乌的量其实一直来讲已经是比较确定的，基本上从义乌发出的快递的订单量占全国总量的大概1/10，那么海南跟政策的相关性比较大，受到免税的政策的利好的情况下，它的物流的量确实相比以前有一个比较大的增长，但是这个量放到全国的盘子里来看还是非常小的。

所以的话基本上在免税的这些企业在海南的布局成熟之前，海南的电商的量还无法跟其他大的市场去竞争，就是现在的一个状况。

四、快递行业的四门生意

见智研究：

好的，感谢您的回答。另外一点其实也是我们很多观众朋友们带着疑惑对于快递行业除了网购这个重要的赛道，还有什么重要业务呢？

嘉宾：

从快递行业的生意的角度来讲，全世界的快递公司基本上都是做四个生意，第一个就是商务件，第二个制造业，这里面就包括了农业，包括了制造业。那么第三个是跨境物流，第四个就是电商。实际上到目前为止，大家都是在这四个领域里面去耕耘自己的市场。

那么差别来讲的话，就是中美快递行业的驱动因素，虽然都是这四个，但是大家的出场顺序是不同的，美国基本上是按照我刚才介绍的顺序去发展的，从商务、建到、制造业、农副业到全球的跨境贸易、再到、电商。

中国实际上是产生于商务件，但直接后面就进入了电商件，然后电商件催生了中国一个巨大的快递行业。中国的快递行业不挣钱，就是因为没有经历制造业、农副业还有全球贸易这种高附加值的过程，所以现在你会发现中国所有的快递公司都在调头回来做制造业的快递或者是供应链的整合。

五、消费供应链有15万亿空间

见智研究：

国内快递公司在农牧业以及制造业未来的增量如？

嘉宾：

从物流的角度来看，中国的制造业有两大供应链，一个是制造供应链，另一个是消费供应链。目前各大快递公司90%以上的业务量都在消费供应链这端，也就是在产品生产出来以后，进入仓库，传入分销体系，最终到达消费者的手中。实际上从原材料到半成品到产线物流这一端，我们中国所有的快递公司渗透率都是非常低的，而这一部分的体量又是非常大的。经过估算，整个市场规模大概在15万亿左右。其中农副业更是与大家的日常生活息息相关，相关研究机构评估过生鲜农副业的物流市场规模大概在5万亿左右。所以从这两个方面来看，物流行业还有一个巨大的成长空间。

见智研究：

电商领域是否在近两年的物流行业占据比较大的一个份额？

嘉宾：

电商领域实际上是中国整个快递行业的一个催化剂，一方面它催生了很多新的快递场景。另一方面它带来了资金流的大变革。在传统物流的交付中，交易和交付都是线下的，但是电商使得交易是线上的，交付是线下的，把两者做了一个很好的整合，也催生了整个交付过程的线上化和可视化，这无论对用户还是对生产方来说都是一个新的供应链变革。

六、电商的竞争力看什么

见智研究：

对于快递行业，我们也了解到它与一般的服务业有一些不同，它的差异化不是非常明显。那么在未来的快递市场中，头部企业，或者其他二线的快递公司，他们将采用怎样的差异化竞争模式，带来不一样的客户体验？

嘉宾：

首先，从经营端角度来讲，快递公司的盈利能力主要由三方面构成，第一个就是利润率，第二个是资产周转率，第三个就是它杠杆比例。

如果公司想要提高利润率，就要尽可能地做商务件，生鲜或者制造业这些高附加值的业务，可以带来比较高的利润。

如果想要提升资产周转率，就需要靠大量的电商件来摊薄资产的成本。特别是在当下这个阶段，大家都想占据电商这个市场，因为过去5年中国的快递公司做了大量的重资产投入，基本处于一个产能的爬坡期，所以占据电商市场是为了降低资产的成本，提升资产周转。

从使用杠杆来看，基本上中国的头部快递企业全部用上了，在过去5年都完成了上市的过程。所以从经营端来看，这三招大家都在用，差异在于每一端的使用程度和持有的比例，这会带来竞争格局的不同。

其次，就是快递业务的不同。目前快递的业务基本分为4大块：商务件，制造业、农副业、全球贸易和电商，每一次业务板块的调整，也会带来竞争格局的改变，只有调整顺利，适应了新的业务板块的公司才能生存。要从单一市场逐步扩展到整个大的物流市场，才能够提升核心的竞争能力。

再者是网络上的竞争力，主要是指网络的覆盖度，To C的能力，包括一些科技手段比如自动化以及智能化的能力。快递公司本身是有C端的信息，上游是互联网平台，信息化程度也比较高，所以它就存在了某种流量变现的逻辑。哪家公司能把上下游流量变现的逻辑整合的更清楚，谁就能更多地获得资本的青睐，变相地加大了杠杆率或者竞争力。

从物流公司本身来看，它的网络基本是由干线网络和收派网络这两部分组成的。干线网络是整个网络的关键节点，而收派网络对广度和密度有一个比较大的要求，只有强大的整合能力才能运行。所以公司需要去考虑如何满足上下游客户服务扩张的需求，怎样在网络中做好业务量的匹配，降低所有的运载工具的空载率。所以，对于快递公司来说，如果只是单纯的做好自己的服务，已经不是在竞争中最重要的法宝了，而经营端，网络的门槛，生态的搭建，这几点才是在未来中国快递公司竞争的关键因素。

见智研究：

对于快递送货上门的最后一环节也称为最后一公里，它的服务体验其实是很多人特别关注的一点。因为这最后一环节的成本可能是比较高的，也是为什么现在快递柜的需求递增，那么对于最后一公里这个环节在快递成本方面又有怎样的考量？

嘉宾：

目前电商的模式是比较多的。快递本身作为一个服务行业，它是适应于电商的模式，来提供不同的履约方式。实际上大家可以看到，基于不同的电商生态，快递公司也有不同的履约方式，比如有仓配，前置仓，网格仓，及时配等等，不同的履约方式也会带来不同的成本结构。

所以当我们讲最后一公里的时候，实际上的潜台词是说发的可能是一个普通的电商快件。它可能是从中转场，然后到末端的网点，然后从末端网点再配送到c端，这是一个传统逻辑。

但比如我们现在讲生鲜电商，其实它的末端已经不是这样一个模式了。它可能是从它的一个中央仓，然后到一个前置仓，然后再到末端的配送。实际上的履约成本就会有几块钱的一个差异。

比方说我们讲的外卖跑腿这种及时配送，它的履约成本又不一样。最后说到社区团购，它是有社区团的团长，最后可能会自己去自提，那么就减少了最后100米的配送的成本，所以它的履约成本又是比较低的，这也是为什么社区团最近发展的比较好的一个成本端的原因。

所以的话在不同的履约方式下的成本结构不一样。

实际上快递柜解决的是普通消费电商的这些场景，所以它最后解决的是派送员上楼的这么一段路程。那么这一段路程实际上在整个派送末端的成本占比已经是比较小的了，这个已经不是胜负手了，可以这么讲。

七、快递员加薪的影响

见智研究：

好的，除了快递员配送上门，好像今年也是出台了一些快递员提高工资收入的相关消息。对于快递员的成本的提高，是否也是会对企业或者整个快递行业带来一定程度的影响呢？

嘉宾：

快递员的薪资这部分的成本提高实际上我认为影响是不大的。普遍现在我们看到大家提高的费率大概在一毛钱左右，但实际上有几个问题。

第一个问题，一毛钱首先无论是哪种履约方式，一毛钱的占比在成本里面占比都比较低。

第二，派送员能不能真正获得收益，还取决于质量考核。很多时候你提高他的派件的提成标准，但是如果考核进一步趋严，他的罚款或者他的KPI扣款实际上很多时候反而会更多。快递员能不能真正拿到实惠呢，也未必。

第三点就是大家的业务结构，实际上对这个事情才是真正有决定性影响的。

八、社区团购的现状

见智研究：

其实社区团购近两年的发展速度也是非常的快，它解决了您刚刚提到的最后一公里的一些的这些问题。那么对于社区团购的竞争力，或者是说他们的未来的行业格局的变化，有哪些看点？您可以为我们分享一下吗。

嘉宾：

首先生鲜电商市场首先我认为是最大的，刚才我也介绍过整个市场的规模可能超过了5万亿，因为它是大家的一个基础消费品之一。

其次，它的线上的渗透率还是比较低的。从渗透的比例来讲，大家会预判未来接下来这几年的整个社区团所带来的生鲜类的电商的增速啊，实际上会非常的高，那么这个是市场方面。

如果要讲竞争力方面，就是任何一个新的商业模式，特别是在物流领域里面，它如果要带来一些变革的话，它一定是从两个方面带来变化。第一个方面就是从购买的及时性方面，那么我以前买一个东西，如果是需要三天，现在只需要一天，或者是以前要一天，现在只需要半天，那么这样的模式会带来新的这个增长。

在履约的模式上，实际上有没有对供应链进行升级，比方说以前大家要买农产品都要去菜市场，那么菜市场实际上是一个多级批发的这么供应链的模型，现在有了线上的销售的方式以后，会发现实际上很多时候特别是像社区团购，它是先有订单，有了订单之后再去采购，实际上在货品的准确性，货品的损耗、交付上面都有一个巨大的提升。

但现在它的问题在于说各个新参与进来的玩家都在砸钱去换流量，首先成本是传统生意模式下是没有的，那么第二个你又不能把你的商品的卖价高过，原来传统模式上的卖价，所以两两个模式相比的话，这边就多了一块成本。

现在从社区团的整个商业模式来讲，从用户订单去倒推供应链，然后可以提升履约的有效性和及时性。但是成本是一个挑战，这是今天的现状。

九、快递的智能化

见智研究：

有个观众提问， 快递行业的智能化进程现在怎么样了？

嘉宾：

整个快递行业主要有4大块，运输、存储、技术和咨询，实际上这4块基本上就构成了这15万亿的这么一个盘子。智能化的发展主要在三个领域里，那么仓储的智能化实际上现在是走得比较靠前的，就是无人仓机器人捡货，智能订单对接分发等等，现在这个是相对来讲发展的比较成熟的。

第二个就是在运输端，比方说像飞机、高铁，公路运输、海运等等。实际上在运输工具上还没有发生重大的升级换代，基本上还是传统的工具，但是在技术支撑上面有了比较长足的进步，比方说现在可以有GPS卫星定位，然后可以监控油耗，可以监控司机是不是打瞌睡，监控货物的温度湿度，甚至可以监控货物有没有倾斜，有没有破损。那么在运输端实际上还主要是在辅助功能上。

第三个是智慧决策，现在应该说是每一个玩家都想花大的资金和技术去提升的这么一个板块，如果智慧决策最终能够基于大数据，实际上可以结构性的改变整个履约的成本。

十、快递的成本考量

见智研究：

快递行业在智能化的这种转变过程中，前期它的投入应该是非常的大的，那么整体来看，对于快递行业的成本控制方面是怎么考量呢？

嘉宾：

成本控制是一个永远不会停下来的话题，对于物流生意来讲，成本实际上会分成好几块，第一个是刚性的成本，包括在资本支出上做了多少的投入，比方说投了一个机场，投了多少车等等，这个是本身作为资本支出，希望通过扩大规模获得更多的量。然后再摊薄每一票的履约成本，实际上这就看会计方法上怎么去算了，是要折旧3年还是折旧5年。

第二个就是变动的成本，实际上就在于管理。我怎么样能够通过我的智慧决策来使得这些基础设施达到一个最完美的匹配，线路排布是不是最科学？车辆空驶的时长是不是最低，等等。所以在刚性成本和变动成本之间，快递公司实际上考验的是它整个的经营体系。

今天的直播到这里就结束了，欢迎大家每周四晚的7点持续锁定直播间，我们将会和专家以及行业的大咖来解读热点，小伙伴有任何的问题都可以和我们进行交流，期待下周四晚7点我们直播间不见不散。