麦考利久期是什么意思?麦考利久期与价格的关系大吗?
来源:时刻网 | 2023-06-28 09:16:31

麦考利久期是什么意思?

麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重,并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘,最终合计出整个债券的久期。

麦考利久期与价格的关系大吗?

麦考利久期是一种衡量债券价格和利率之间关系的指标,它可以帮助投资者了解债券价格的敏感性。麦考利久期计算公式是:

麦考利久期 = Σ(CFt × t)÷ PV

其中,CFt代表债券在第t年的现金流量,t代表债券支付现金流量的年份,PV代表债券现值。

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