年内已有近50家公司设立或参股私募股权投资基金意在产业布局？

来源：深圳商报 | 2022-09-14 09:51:47

今年以来，上市公司频频进军私募股权投资，恒瑞医药、兆易创新等行业龙头斥资数亿元设立或参投私募股权基金。根据不完全统计，年内已有近50家公司设立或参股私募股权投资基金。业内认为，上市公司进军私募股权或是为了围绕其产业链提前布局。

私募股权基金是从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金，主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。一般来说，其追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

记者注意到，近期医药、半导体公司进军私募股权投资的热情较高，医药股恒瑞医药、安旭生物及半导体公司兆易创新、韦尔股份等纷纷斥资数亿元参与其中。

恒瑞医药9月7日公告，公司与子公司盛迪投资共同发起设立盛迪生物医药基金，合伙企业6月完成工商登记。恒瑞医药控股股东恒瑞集团也出现在合伙企业名单中。恒瑞医药与恒瑞集团各认缴10亿元出资额，出资比例各为30%，实缴金额各为3亿元。

这并非恒瑞医药首次涉足私募股权投资。2020年6月，恒瑞医药公告称，将出资2000万元投资钧鸣生命科学多策略私募基金，主要管理人为钟鸣威，主要投资领域包括医疗大健康产业。

医药股安旭生物此前称，拟使用自有资金与中传金控、国瀚投资出资发起设立杭州中传安旭股权投资，主要投资处于创业期、成长期的医药、大健康等领域。拟投资设立的基金总出资额不超过10亿元。其中，公司认缴出资不超过5亿元，首期出资金额为2亿元，占认缴出资总额的40%。

此外，半导体公司兆易创新此前称，公司拟出资2亿元参与认购北京小米智造股权投资的基金份额。该基金计划募资100亿元，首次募资金额63.3亿元，基金投资方向为集成电路及上下游领域的非上市公司。

韦尔股份称，通过全资企业绍兴韦豪参与投资宁波甬欣基金，基金募集规模为10亿元。其中，绍兴韦豪1.98亿元认购宁波甬欣基金的基金份额，占比19.8%。

从进军股权投资的目的来看，大多数公司表示借此拓展投资渠道，提升公司竞争实力。如兆易创新称，公司参与认购基金份额，可借助专业投资机构的管理团队、行业经验和资源优势，拓展投资渠道，及时把握集成电路及相关领域的投资机会，有利于提升公司综合竞争实力，符合公司发展战略。

对此，北方一家券商投行高管分析称，从上市公司设立或参股的私募股权投资基金来看，管理人大多会选择创投等机构来担任，这样有助于发挥其专业能力和资源优势。上市公司围绕其产业链进行股权投资，有利于捕捉行业内的领先技术，如果投资标的孵化成熟后，还可以发起并购注入到公司。

自私募股权基金行业2013年纳入证监会监管以来，我国私募股权和创投行业发展迅速，基金数量和管理规模均跃居世界前列。证监会数据显示，截至7月底，已登记私募股权创业投资基金管理人1.48万家，私募股权投资基金存续规模近11万亿元，创业投资基金存续规模2.7万亿元。(记者陈燕青)