云计算产业发展持续加速

2021年底至今政府发布多份顶级政策文件，数字经济战略地位上升到空前高度。发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。伴随数字经济快速发展，社会对算力的需求日益高涨。有分析人士指出，在产业互联网背景下，云厂商与地方政府、中大型企业合作，随经济发展策略变更，我国云计算有望在中长期有较好的增长趋势。此外，国家推出“东数西算”将带动数据中心及相关上下游产业加速发展。

东兴证券分析师石伟晶指出, 中国云计算产业增长势头强劲，头部厂商间差距将逐步缩小。有行业报告指出，云基础设施服务市场增长45%，总计达到274亿美元。2021年第四季度同比稳健增长33%，达到77亿美元。伴随着企业数字化转型进程大力推荐，中国云基础设施市场仍有巨大空间。该报告预计到2026年，中国云基础设施市场规模将达到850亿美元，五年复合年增长率为25%。

“云计算”可以解决信息技术企业于数据管理上成本高昂问题，是当今数字经济时代急需发展的领域之一。《“十四五”数字经济发展规划》强调推动企业上云、推进云网协同与算网融合，云计算发展有望进一步提速，云基础设施提供商有望受益。源证券分析师陈宝健表示，云计算是国内数字经济的底座，长期来看企业上云仍是大势所趋。建议投资者重点关注用友网络、广联达、金山办公、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技等。

潜力股精选

用友网络(600588)

公司正处在结构升级和业务转型的关键节点，营收及净利润受阶段性因素束缚，增速有所回落。可以看到，基于公司主动收缩软件业务，公司加速向云服务转型的基本战略，2021年云服务业务同比增长55.5%，软件业务下降18%，主营业务总体同比增长14.7%。华安证券指出，公司在强产品战略下加码研发投入，2021年研发投入23.54亿元，同比增长 40.7%，占营收比例为26.4%。在信创国产化浪潮和数字经济政策催化，公司不断开拓大型企业市场，推动公有云产品渗透及订阅模式转型。未来随着大型项目订单陆续兑现、转型期收入影响消退，公司营收有望迎来高速增长。

太极股份(002368)

公司以政务云为基础，以数据融通一体化服务平台和赋能输出开放能力平台为双中台支撑，打造政务服务“一网通办”、互联网+监管“一网统管”和一体化社会管理产品体系，获得多个重要订单。2021年公司云服务、智慧应用与服务业务分别实现收入7.0亿元和22.6亿元，合计较上年同期增长29.12%，核心业务保持强劲增长。集团化战略下信创业务收入、订单均高增，数据库核心资产价值凸显。民生证券预计公司将进一步加强自身在信创领域的优势，构建起涵盖操作系统、数据库和中间件的基础软件产业体系。

致远互联(688369)

公司投入持续加大，业绩符合预期。公司发布新一期股权激励计划，首次授予的激励对象总人数为267人，约占公司员工总人数的10.71%，覆盖范围较广。股权激励计划有利公司绑定核心团队，促进公司长远稳健发展。开源证券指出，新一代协同运营平台V8进入客户验证期，实现从平台化向生态化的跃迁公司新一代协同技术平台V8完成整体基础架构和平台能力建设，进入客户验证期。从最初V5协同平台的标准化产品，到新一代协同平台 V8 主业和服务的全面“云化”，公司协同运营模式正在实现从平台化到生态化模式的跨越式发展，我们看好公司长期发展。

青云科技(688316)

公司多年深耕云计算领域，坚持自主研发、技术原创，取得一系列研发成果，公司在云计算核心技术领域成功研发多项软件产品，2021年新增2项发明专利，11项外观设计专利和55项软件著作权。公司高度重视产品和技术研发，扩充研发队伍，2021年研发人员519人，同比增加117%，公司在未来将持续投入较高的研发费用，不断提升研发能力和市场竞争力。西南证券指出，公司积极把握行业发展机会，响应国家发展战略，在“东数西算”、“双碳”领域和行业市场重点布局，推动公司业务发展。考虑到政策推动云计算行业发展，公司积极把握行业机会，加大力度进行技术研发和业务拓展，市场竞争力持续提升。