债券回购价格怎样计算?
债券回购价格的计算公式为:100元+(回购交易的成交年利率/365)*资金实际占用天数/100元。其中利息天数则为资金实际占用天数,是回购交易成交日对应的交收日(含)至回购交易购回日对应的交收日(不含)的自然日天数。365是全年计息天数。
债券久期是什么?
久期也称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流,按照收益率折现成现值,再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限,然后进行求和,以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。