市场上外汇结构性存款产品大致可以分为几类？结构性存款保本吗？

来源：财经视野网 | 2023-05-29 16:41:34

市场上外汇结构性存款产品大致可以分为几类?

固定收益型

特点是本金无风险，收益按季递增10～25点，每季付息一次，每季银行提供客户一次提前终止权。但因该产品没有风险，所以收益只比固定利率存款略高。

保本与收益率区间挂钩型

其特点是本金无风险。

投资者选定存款期限和LIBOR利率(伦敦银行同业拆放利率)区间，银行报出相应收益率，在存期内，若当日LIBOR在选定区间内，则该日可按约定收益率计息，若不在区间内，则该日不计息。产品市场透明度高，投资回报计算简单。若客户判断准确，可获得较高收益。

这种产品与LIBOR利率区间挂钩。其存款期限可设为M年，每季结息一次。每一年存款利率都按约定期限LIBOR在某一约定区间的天数计息，如果该LIBOR利率超过上述规定的利率区间，该日将不计息。

例子：某公司有500万美元，其预计在未来Libor也会出现下跌趋势。那么，该公司可以与银行签订协议，约定：存款期限2年，从2006年11月24日到2008年11月24日。按季付息。存款利率：4.1%*M*N/360，其中N为存款期限内6个月美元LIBOR处在下述利率区间内的实际天数。利率区间：第一年0%-6.25%;第二年0%-3.1%;

这是100%保本型产品。但如果美元LIBOR贬值过快，超出利率区间，那么企业的存款收益将降低。

当然该企业还可以选择与汇率区间挂钩。操作方式基本如上。

挂钩汇率区间型

风险大收益也大。

与汇率挂钩的结构性存款是指与目标汇率变动相挂钩的外币结构性存款。

例如：某企业每6月要偿还一笔日元的贷款，但其持有的货币是美元，还款时需要在外汇市场上卖美元买日元。投资者存入一笔300万美元，期限d=6个月，利率r=LIBOR+150BP，存入当日汇率USD/JPY=95.23，协定汇率执行价格USD/JPY=96。存款到期时，如果到期时的汇率≤96，投资者获得LIBOR+150BP的收益率;如果USD/JPY>96，则将存款的利息和本金按96的水平折算为日元。这时的换汇价格低于市场水平，但高于存款时的水平。

另外，还有与目标汇率区间相挂钩的结构性存款，是指投资者存款时设定目标汇率区域，如果存款到期时的市场汇率在设定目标区域之内，投资者获得高利率而不作外汇转换;如在目标区域之外，则按照市场汇率进行币种转换。

结构性存款保本吗?

结构性存款有保本的，但实际上有的结构性存款并非是保本的理财产品，很可能会因为收益波动影响而使得本金发生亏损。因此，投资者在投保这种结构性存款产品时，一定要仔细阅读合同，看该结构性存款是否属于百分百保本。结构性存款是由普通存款还有期权搭配组成的，流动性比较差，风险比较小，但收益却比较高。