什么是混合基金?混合型基金和股票型基金有什么区别?
来源:中金网 | 2023-05-26 08:40:31

什么是混合基金?

混合型基金是以股票和债券为投资对象的基金,是股票基金和债券基金的组合。混合型基金可分为偏股混合型基金、偏债混合型基金和灵活配置型基金。偏股混合型基金资产投资于股票的比例超过60%,偏债混合型基金资产投资于债券的比例超过60%。灵活配置基金是混合型基金中最灵活的一种。

混合型基金和股票型基金有什么区别?

1.投资的侧重点不同

股票型基金的资金主要投资股票,而混合型基金的投资种类很多,可以投资股票,也可以投资债券。

2.收入不同

在牛市中,股票型基金的收益高于混合型基金;在熊市中,混合型基金的收益高于股票型基金。

3.风险程度不同

股票型基金比混合型基金风险更高,因为其投资重点是股票;由于配置均衡,混合型基金的风险相对较小。混合基金风险较之于股票型基金是比较小的,收益要高于债券型基金。股票配置比例越高,风险越大,但收益越高。相反债券比例越高,风险越低,但收益可能越低。

混合型基金的特点:

比股票型基金更灵活:牛市配置股票仓位中一些,而熊市则是配置债券,股票放弃。

股票型基金的最低仓位限制是60%,所以即使基金经理判断市场出现危机,他也不能卖出所有股票。混合型基金的配置更加灵活。行情看涨获取股票收益,行情不好获取债券收益。

比如2008年大盘下跌65%,表现最好的股票型基金亏损28.01%,混合型基金仅亏损6.13%。

由于混合型基金充分发挥了基金经理的作用,基金经理的能力将直接影响混合型基金的业绩,投资者在选择基金经理时要注意。

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