在上海景林资产管理有限公司3月以来至3月30日的24次调研中，既有过去一年来多次调研的迈瑞医疗、汇川技术、坚朗五金等“旧爱”，也有万润股份、中集车辆、东威科技等13家“新欢”。

据《红周刊》统计，景林首次调研的已发布2021年业绩报告的公司，净利润平均增幅为99.87%，其中新安股份增速最高，为354.56%;中集车辆最低，为-22.19%。

机构密集调研

工业、电子与消费等行业受关注

据Wind显示，今年以来至3月份，共有278家基金公司参与768家上市公司的调研活动。这些公司分属多个行业，其中，有59家工业机械企业、46家电气部件与设备板块企业、40家半导体产品企业、40家电子元件企业以及28家电子设备仪器企业，其余为医疗板块、农业食品加工板块与通信板块企业。

《红周刊》注意到，相比1、2月份，3月份的机构调研重点有一定变化。在3月上旬，市场调研重点以医疗板块为主。据wind数据显示，3月初，多家基金公司与机构对37家医药与器械企业展开调研，谢治宇、张坤、胡昕炜、冯明远、劳杰男等多位明星基金经理纷纷现身在调研名单当中。其中，张坤也在3月13日参与了对ST国医的调研;工银瑞信、广发基金等多家机构陆续调研了昌红科技、普洛药业和泰林生物等医疗公司。进入到3月下旬，机构调研重点转向，调研的医疗企业仅为12家，取而代之的是工业机械、电子、通讯与食品消费等行业。

景林资产的调研情况几乎是机构调研重点转变的代表。今年以来，景林资产进行了51次调研，调研企业不仅包括医疗板块的迈瑞医疗、普莱柯、君实生物—U，还有电子企业炬光科技、兆威机电以及TCL科技、拓邦股份，工业板块的三花智控、东威科技、迈为股份等，其中，万润股份、东威科技、TCL科技、新安股份、科大讯飞等均为首次调研。

景林调研的变化，或与其当前持仓有一定关系。据3月17日的景林资产持有人沟通会流出的景林仓位情况显示，截至2月底，信息技术、消费、工业和房地产行业在景林全球资产配置中居前，其中，信息技术的平均仓位最重，约为39.57%;可选消费+日常消费的平均仓位约为26.25%;工业股与房地产股的平均仓位分别约为8.62%、4.94%。(见图1)

图1 2月底景林资产仓位情况

图片来源：景林资产投资人沟通会

景林在3月23日的投资人沟通会上表示，“随着中国经济发展模式的转变，新一轮的投资机会必将涌现，景林资产也会更加关注与产业的数字化转型、能源转型、先进制造业的升级有关的机会，重点去发现那些在医疗和消费上有优势的并且能够走出去的中国企业。”

景林偏向新能源产业链

关注技术和业务进展情况

3月以来，景林资产调研24次，在调研公司中，多次调研的包括三花智控、金龙鱼、汇川技术、迈瑞医疗等9家企业。其中，迈瑞医疗、汇川技术、坚朗五金在一年之内分别获景林调研8次、6次和6次。

景林资产首次调研的公司，包括万润股份、中集车辆、东威科技等13家企业。(见表1)

表1 3月份景林资产调研情况

数据来源：wind

结合景林2月调研情况，景林资产增加了对新能源板块中的电子制造业与工业机械制造的关注，减少了对特种化工、航空物流、农产品及加工业等领域的关注。

在仅有景林资产一家机构参与的对新能源企业的调研活动中，如在通裕重工和汇川技术的月初调研活动中，提问分别涉及“风电业务布局与电能技术等”和“新能源汽车业务及进展情况”。

据《红周刊》统计，包括东方港湾与高瓴资本等机构也在密切关注新能源企业。wind数据显示，在3月份的前十大被调研上市企业中，出现6家新能源企业，分别是埃斯顿、汇川技术、东威科技、大地熊、保隆科技、申昊科技。

对于新能源的投资价值，景林资产基金经理高云程曾表示，“中国企业拥有着新能源产业链的竞争优势。最大的电池公司、最大的硅片和最大的太阳能的组件公司都在中国，并且一些公司已形成了自己的核心优势。但现阶段是由于政策和疫情的短期影响，市场预期线还很低，因此，我觉得新能源的机会是远大于风险的。”