“蔚小理”重聚港股，蔚来拟以介绍方式在港上市

来源：资本邦 | 2022-02-28 10:53:22

2月28日，蔚来今日早间在港交所发布公告称，将以介绍上市的方式在港股交易，股份代码“9866”，摩根士丹利、瑞信及中金公司为联席保荐人。

公告显示，蔚来集团申请根据以介绍方式上市已发行的A类普通股、根据股权激励计划将予发行的A类普通股(包括因行使已授出或可能不时授出的购股权或其他奖励而发行的A类普通股)，以及可转换票据转换时及B类普通股或C类普通股转换为A类普通股后将予发行的A类普通股上市及买卖许可。

蔚来集团称，公司的美国存托股份现时在纽交所上市及买卖。公司已根据香港上市规则第 8.05(3)条及第19C章(合资格发行人的第二上市)以及第8A章(不同投票权)，申请A类普通股于香港联交所主板作第二上市。A类普通股的上市仅以介绍方式于香港联交所主板进行且概无就该上市发行或出售任何股份。

公司预计A类普通股将于2022年3月10日在香港联交所开始买卖。A类普通股将以每手10股A类普通股为买卖单位。

从上市方式来看，一般而言，介绍上市不会发行新股，只是企业股东将本身的旧股申请挂牌买卖，从一定层面来说，便不再涉及融资。

相比之下，理想汽车和小鹏汽车均以双重上市的方式回归港股。

双重上市是指两个资本市场都算第一上市地。已经在美国市场上市情况下，在香港市场按当地市场规则发行上市，其须遵守的规则与在香港首次公开发行股份的公司要求完全一致，两市场股票无法跨市场流通，股价表现相对独立。

蔚来于2018年9月12日在美股上市，是“蔚小理”中最早在美股上市的公司，也是国内首家上市的新能源初创车企。但是在回归港股的计划中，蔚来行进的稍慢一步。

截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，公司分别录得收入人民币49.512亿元、人民币78.249亿元及人民币162.579亿元，而截至2020年及2021年9月30日止九个月，分别录得收入人民币96.168亿元及人民币262.357亿元(40.717亿美元)。

公司于2018年、2019年及2020年分别产生净亏损人民币96.390亿元、人民币112.957亿元及人民币53.041亿元，以及于截至2020年及2021年止九个月分别产生净亏损人民币39.155亿元及人民币18.735亿元(2.908亿美元)。

股权方面，蔚来创始人、董事长、CEO李斌持股10.6%，拥有投票权39%;腾讯持股9.8%，拥有17.4%投票权。

从汽车销量的增长情况来看，自2020年第二季度起，蔚来的汽车销量呈现波动式下滑。期内，2020年第二季度较2020年第一季度的销量增长率最高，达169%。在随后的第三季度，销量环比增长率回落至18%，但在2020年第四季度又回升至42%。

2021年第一季度起，蔚来汽车的销量环比增长率相对稳定，2021年第三季度的销量较2021年第二季度的销量增长了12%。

据公告披露，截至2021年9月30日，蔚来共交付了142,036辆汽车。

头图来源：图虫