低风险的基金会亏吗?低风险投资有哪些?
来源:中穆青年网 | 2023-05-12 15:40:36

低风险的基金会亏吗?

有可能,基金不是保本型产品,有亏损本金的可能,即便是中低风险的基金,也有亏损本金的可能,不过亏损本金的概率比较小。

中低风险的基金有债券型基金和货币型基金,货币型基金投资的是货币市场工具,比如:存款、大额存单、短期债券、央行票据等,货币型基金在基金当中风险是最小的,几乎不会产生亏损。债券型基金主要投资于债券,基金风险由投资的债券决定,债券的风险比较小,从而使得债券基金风险比较小。

低风险投资有哪些?

一、银行存款

现金及银行存款是安全资产的最基本形式。尽管在通胀率持续高位的环境之下,现金和银行存款容易受到物价上涨因素的侵蚀,但是当市场处在风险释放的进程之中——股票市场下挫、商品价格大跌……现金及银行存款能够充分发挥出“锚”的特性,将资产稳定住。

二、短期限人民币理财产品

相比起银行存款,短期限的人民币理财产品兼具了收益性与流动性:大部分银行理财产品的收益高于同期的银行存款利率,同时具有不错的流动性。但是人民币理财产品具有不同的投向,保本型的低风险产品,如投向于货币、债券市场的理财产品才是“锚”的不二选择。

三、储蓄国债(电子式)

国债是个人投资者接触最多的债券投资品种,我国的国债品种有凭证式国债、记账式国债和储蓄国债(电子式)三大类。

其中,记账式国债可以在二级市场(通过股票账户)自由买卖,流通中可能跌破面值,而在上涨期则有机会以较高价格卖出,投资风险稍高,不在我们本次讨论的“锚投资工具”之列。

凭证式国债和电子式储蓄国债基本特点大致相同,只不过一个需要在柜台开立凭证,一个可以完全电子化操作。最近两年来,电子式的储蓄国债发行更为密集些。

如果你有一笔资金,打算存放到1年、3年或5年以后再使用,那么在如今的投资形势下,电子式储蓄国债是个相当不错的投资工具。

作为政府信用担保的“金边债券”,国债的本金偿还非常有保障。而从收益角度看,同样期限下,储蓄国债的收益率则要更高。

而从流动性的角度看,储蓄国债也比银行存款更佳。如果提前兑取,在半年内,通常按活期利率计算利息,持有超过半年以后,则可按实际持有天数及相当的利率档次计付利息(分段计息),或者根据发行利率扣除约定天数的利息,但比起定期存款提前支取时完全按照活期利息计息,已经是好很多了。

四、债券逆回购

国债逆回购,通俗地说是一种短期贷款,即个人投资者通过交易所国债回购市场把自己的资金借出去。根据规定,只有机构账户才可进行国债回购,而普通的个人投资者只能进行国债逆回购。

如果觉得股票买卖风险太大,而股票账户里又有10万元以上的闲置资金,那么不妨通过国债逆回购的方式,来赚取比活期存款高得多的“利息”收益。

国债逆回购交易的年化收益率与资金市场的供求密切相关。通常在每个月末、季度末,由于银行为了使存贷比达标而纷纷高息揽储,市场上的资金需求量增大,国债逆回购的收益水平会明显跳高。从历史来看,每逢市场资金紧张,回购收益率都会大幅攀升。如2011年9月29日,1天期品种GC001在盘中就出现飙涨,年化收益率最高达到14%。

对于有大量短期闲置资金的个人投资者而言,与其挖空心思去找寻一款收益率较高的短期人民币理财产品,不如直接将这笔钱放在证券账户中用于国债逆回购,收益率不仅不会低,而且相当便捷。

如果是用于股票买卖的资金,则可以“见缝插针”,当股市风险较高,“打新”又行情不好时,便可以将资金拆借给机构,既能赚点“小钱”,积少成多,又能防止自己的“投资冲动”,让资金在风雨飘摇的股市中安全过渡。

五、低估值、高分红率的股票

“牛短熊长”,中国的股市似乎总摆脱不了这一魔咒。没有人能准确预测出股市何时才能重走牛市,中国熊市的时间总是特别漫长,牛市的机会往往是稍纵即逝。在漫漫熊市中,恐惧心理重新占了上风,大部分人都生怕买了股票又被套。

这时候,我们不妨买点高股息率的股票,行情不好,可以吃股利,“就当吃存款利息了”。行情若起来,也不至于落空。

所谓股息率,是指股息与股票价格之比。在投资中,股息率被视为衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一,股息率高的公司一般具有高分红、低估值的优势。

在熊市中,股息率高的个股则因拥有“较高的安全边际”而备受投资者青睐。在市场极度疲软的情况下,坚持派现的股票显然更容易获得投资者的认同。这一方面表明公司是安全的,否则公司没有现金进行长期、稳定的派现行为;另一方面,为投资者本身提供了稳定的现金流。

因此,在熊市中,挑选这一类型的股票,可能也是个不错的“防御策略”,也与我们此次“锚投资工具”对于“安全优先”策略的考量比较吻合。

当然,我们也知道,中国的上市公司能够每年稳定向投资者“派发红包”的并不多,A股上市公司向投资人圈钱很“熟练”,但稳定派息者却寥寥。我们通过Wind数据统计,按照2011年9月30日的收盘价,为读者朋友们找出了2008、2009和2010年这3年股息率都比较高的一些公司,详见表2。

这些公司的年度分红大都超过了一年期银行存款利息,少部分公司还是很“慷慨”的,经营业绩相对也都比较稳定。大部分集中在银行、钢铁、交通运输、医药等板块。

六、分级基金的低风险份额

市场上也有不少分级基金产品,其低风险份额部分不仅收益率较为可观,同时受到基金“分级”条款的保护,该部分份额的收益由整个基金率先保障,因此,在基金运作不出现超幅度亏损的情况下,低风险份额部分的收益率完全有望实现。因此,在选择“锚资产“的对象时,我们也不妨把分级基金的低风险份额考虑在内。

不过,相比起定期存款、人民币理财产品等来说,分级基金低风险份额就显得有些复杂,投资者需要多做一番研究。

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