近期,大量迷你基金拉响清盘警报,其中包括一些业绩表现突出的基金产品。
7月份以来,有超40只基金发布提示性公告,提示产品总规模长期连续低于5000万元,可能触发基金合同终止的情形,涉及主动权益及被动指数产品。
被动指数产品是近期发布清盘预警最多的基金类型。宽基方面,跟踪中证100指数、中证2000指数的基金均有2只及以上产品发布清盘预警。行业主题方面,有电信、消费、集成电路、机器人、建筑材料等多个类型产品亦发布清盘预警。
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与往年相比,今年发布清盘预警的产品除了有冷门指数产品、业绩长期表现不佳的主动权益基金外,还包括一些绩优基金、今年刚刚成立的次新基金等。
一些被拉响清盘警报的产品中,也包括一些业绩表现突出的基金产品,例如,有跟踪中证全指电力公用事业指数、沪深300价值指数的ETF今年取得了19.67%、14.15%的正收益,但因为规模长期低于5000万元,可能触发基金合同终止情形。
不少去年曾备受追捧的小微盘宽基指数产品,在今年业绩急剧下滑的环境下,受关注程度大打折扣,甚至接近清盘。多家基金公司发布提示性公告称,旗下中证2000指数基金可能触发基金合同终止情形。
今年初新成立的基金产品中,陆续有产品规模不断缩水,跌至5000万元以下,如鹏扬中证国有企业红利联接A、嘉实中证全指集成电路ETF、南方上证科创板芯片ETF、嘉实中证机器人ETF等自6月份起开始发布基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。
由于权益市场表现不佳,一些业绩表现不佳的主动权益基金以及一些同质化明显的被动指数产品规模也不断缩水,成为规模较小的迷你型基金,这也是基金频发清盘预警的主要原因。此外,盲目发行、定位不明确的基金产品也很容易沦为迷你基金。
Wind数据显示,截至今年一季度末,规模低于5000万元的迷你基金数量超过1500只,其中已有超170只基金发布过可能触发基金清盘的提示性公告。近年来,基金产品不断丰富,产品数量不断增长,存量基金产品数量已经超过1.2万只。清盘的基金数量也同样在增长,今年已有122只基金宣布清算。2021年至2023年每年均有200只以上产品宣布清算。
不少业内人士认为,一些业绩突出的迷你基金若仅仅是因为规模较小而被清盘实在可惜。不过,基金公司表示面临进退两难的抉择,有公司已经尝试采取措施解决迷你基金难题,但是由于当下行情较为低迷,不少绩优基金不得不接受清盘的命运。
Wind数据显示,当前有18家基金公司的迷你基金产品数量超过20只,最多的一家公司旗下拥有高达59只迷你基金产品。
证券时报记者此前采访过多家基金公司对于迷你基金的态度,多数是极力挽救,希望通过降费、引入帮忙资金等形式来保住产品不被清盘,希望通过相关产品的持续营销保“壳”。
不过由于当下行情相对低迷,记者注意到一些疑似帮忙资金频繁进出的迷你基金,已经接受清盘的命运,产品处于空仓状态,正按节奏进入清盘流程中。
有一只迷你基金的基金经理此前对记者表示,他管理的一只基金成立于2022年,成立至今实现了近13%的正收益,可惜市场一直不买账,近期再度濒临清盘。
一些基金业内人士近期也对记者表达过对迷你基金产品数量大幅增加的担忧,因为权益市场表现不佳,不少新基金发行遇冷,若想保成立就必须借助“帮忙资金”。不过,一旦基金成立后,一些“帮忙资金”就选择退出。
Wind数据显示,今年新成立的基金中,已有12只基金从不低于2亿元的发行规模缩水至不足5000万元规模,涉及产品包括红利主题、芯片行业、指数增强等产品类型。
对于这些可能面临清盘的迷你基金,不少基金公司表示进退两难。不少基金成立之初,基金公司希望加大差异化布局,完善产品线,为持有人提供更多选择,来壮大管理规模。不过,这些基金发行成功后,却很难通过后续的持续营销获得资金支持,再赶上市场行情不好,很容易就面临清盘的境地。
有基金业内人士表示,随着基金二季报的逐渐披露,迷你基金数量有望再创新高。后续,若市场持续表现低迷,迷你基金数量可能会只增不减。