半导体板块全线走高中来股份、东方日升、德业股份涨超10%

来源：重庆商报 | 2022-04-28 10:35:30

沪指收复了2900点大关

沪指收复2900点大关、创业板指盘中大涨超5.5%，创下3年多来最大日内涨幅。

盘面上，锂电、光伏、半导体、军工等赛道板块掀涨停潮。

半导体板块全线走高，富瀚微、纳芯微、韦尔股份、斯达半导等超30股涨幅超10%。

富临精工、星源材质、亿纬锂能、国轩高科、盛新锂能等超50股涨停或涨超10%，光伏板块大幅拉升，中来股份、东方日升、德业股份、上机数控等超40股涨停或涨超10%。

券商板块震荡走低，哈投股份、华安证券跌停，南京证券、国元证券、华林证券、红塔证券、华西证券跌超5%。

分析师称，一季度市场震荡调整，券商自营投资板块承压拖累业绩，预计行业整体净利润将下滑20%。

为何大涨?

多重利好刺激A股大涨

27日，A股大涨的原因找到了。

26日晚，证监会指导公募基金，要价值投资不准风格漂移;26日中央财经委发力稳增长，推基建;其中更是提到，要引导好市场预期，讲清楚政策导向和原则，稳定市场信心。要加强督促检查，开展跟踪问效，不断提高贯彻落实的成效。27日，上海疫情新增确诊病例继续显著下行，北京数据好于预期。国家发改委官网投资司发文称，就今年一季度的情况看，全国投资增长9.3%，比2021年全年提高4.4个百分点，实现良好开局，稳投资工作取得积极成效，为国民经济实现平稳开局做出重要贡献。

中信建投策略首席陈果最新市场观点认为，多头等的就是现在。今年要获取收益的主逻辑本来就是等低位置+强政策，而后者也只有等到经济下行压力巨大时。去年下半年以来的地产等收紧趋势已经彻底逆转，如今中央层面既然决意稳增长，后续力度不断加码是必然。26日中央财经委发力稳增长，排除各种分歧全力推基建，显示推动今年经济增长的决心，且特别强调有问题及时纠偏，引导市场预期，稳定市场信心，也为周五重要会议奠定积极基调。

中泰策略认为，反弹而非反转，国内因素的真正反转仍要等待疫情政策的变化;海外因素方面，美联储加息缩表的拐点预计也至少到中期选举之后，俄乌战争制裁的真正缓和也将到年底或明年初。因此，如果说，金融委会议代表市场流动性底，本轮调整的底部将是市场对基本面因素的“乐观预期底”。市场整体风格将呈现沿着机构筹码相对分散的方向快速轮动的特征，因此，要敢于逢低布局。

华夏基金分析称，成长股足够便宜也是27日反弹强劲的重要原因，成长股经过大幅杀跌后，已经非常具有性价比，很多公司动态PE甚至低于相对强势的稳增长主线个股，而且成长性反而更好，对底部布局的资金极具吸引力。

后市咋走?

长期投资机会已愈发积极

在指数短期急跌超跌后，压制风险偏好的因素边际改善，有利于投资者情绪向乐观转变，带动场外资金快速回补。反弹可能并非一蹴而就，市场能否确认走出底部，最终需要五一后确认全国疫情趋势的变化，以及经济基本面在稳增长政策接力下，社融增速和结构能否出现实质性改善。总体来看，随着市场整体估值跌入历史底部区间，在各类悲观预期得到充分消化的情况下，尽管指数或还有反复，但长期投资机会已经愈发积极。

在反弹方向上，还是建议周期+成长的布局结构，低估值高景气的成长股弹性较强，同时周期股在稳增长政策主线的驱动下，股价表现的持续性也值得期待。