8月13日，江苏协和电子股份有限公司(以下简称“协和电子”)首发申请将上会。本次发行的保荐机构是民生证券。协和电子主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务(SMT)，产品主要应用于汽车电子、高频通讯等中高端领域。

协和电子拟在上交所主板公开发行新股不超过2200万股，占发行后总股本的比例不低于25%。拟募集资金6.18亿元，其中5.00亿元拟用于“年产100万平方米高密度多层印刷电路板扩建项目”、1.18亿元拟用于“汽车电子电器产品自动化贴装产业化项目”。

协和电子曾在新三板挂牌1年。协和电子股票于2017年1月23日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。公司的证券简称为“协和电子”，证券代码为“870554”。但仅一年后，即2018年1月24日即终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

协和电子分别于2019年6月18日和2020年1月3日报送2版招股书，中国经济网记者发现这2版招股书披露的财务数据出现“打架”情形。

2019年版招股书显示，协和电子2016年-2018年营业收入分别为33,584.68万元、47,410.13万元、58,620.62万元，归属于母公司所有者的净利润分别为5,789.22万元、10,886.25万元、13,327.32万元。

2020年版招股书显示，协和电子2016年-2018年营业收入分别为33,584.68万元、47,299.21万元、58,559.65万元，分别与前版相差0元、-110.92、-60.97万元;归属于母公司所有者的净利润分别为5,690.96万元、10,638.85万元、13,093.38万元，分别与前版相差-98.26万元、-247.4万元、-233.94万元。

此外，上述2版招股书中2016年数据又与协和电子在新三板披露的2016年财报数据对不上。

新三板披露的2016年财报显示，协和电子2016年营业收入为33465.10万元，归属于挂牌公司股东的净利润为5630.72万元。

协和电子在新三板披露的2016年年报显示，常州市双进电子有限公司(以下简称“双进电子”)系协和电子2016年第一大供应商，采购金额为4003.01万元，年度采购占比达20.97%。

协和电子最新版招股书则显示，2016年，协和电子向第一大供应商双进电子采购金额仅为2939.11万元，采购占比为14.97%。这一采购数额与2016年财报数据差-1063.9万元。即使加上委托加工费455.57万元和采购设备费61.88万元，招股书披露的向双进电子采购金额也才3456.56万元，依然与2016年报中采购数据相差-546.45万元。

据环球网，值得质疑的是协和电子与供应商之间的数据匹配。根据招股书披露的采购数据，中英科技一直都是协和电子覆铜板原材料的主要供应商，2018年则是协和电子第一大供应商，采购覆铜板2952.66万元，这与中英科技在招股书中披露的同年对协和电子销售金额完全一致。

但与此同时，协和电子披露的覆铜板采购单价信息显示，刚性板基材类覆铜板采购单价在2018年仅为每平米259.34元;但据中英科技披露的刚性板基材类覆铜板销售单价，却在每平米476.56元至637.05元之间，远高于协和电子披露的采购单价。两家公司在产品购销金额基本一致的背景下，同类型产品的购销单价却存在很大差异。

据最新招股书，2016年-2018年及2019年1-6月，协和电子营业收入分别为3.36亿元、4.73亿元、5.86亿元、2.65亿元，净利润分别为0.57亿元、1.06亿元、1.31亿元、0.51亿元。

各期，协和电子收到的现金落后于营收，经营净现金流净额也与净利有不小差距。同期，协和电子销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.25亿元、3.27亿元、4.71亿元、2.28亿元;经营活动产生的现金流量净额分别为4273.18万元、150.39万元、7548.65万元、3897.56万元，比同期净利分别少1417.78万元、1.04亿元、5540.86万元、1242.78万元。

2016年-2018年及2019年1-6月，协和电子应收账款账面余额分别为1.52亿元、2.13亿元、2.22亿元和2.10亿元，占当期营业收入的比重分别为45.12%、45.11%、37.96%和79.30%。

协和电子逾期应收账款金额较大，其中去年上半年逾期应收账款金额甚至超同期净利润。各期，协和电子逾期应收账款分别为2207.17万元、4326.96万元、5604.50万元、6089.99万元。

去年披露的一起非国家工作人员受贿案一审刑事判决书牵出协和电子业务员行贿客户技术副总。

中国裁判文书网2019年11月4日披露的《吴杰宏非国家工作人员受贿罪一审刑事判决书》显示，2019年9月26日，浙江省宁波市鄞州区人民法院判决吴杰宏犯非国家工作人员受贿罪，判处有期徒刑三年;扣押在公安机关的赃款予以没收，上缴国库。

吴杰宏系原宁波普瑞均胜汽车电子有限公司项目经理、宁波高发汽车控制系统股份有限公司技术副总兼研发三部总监，住上海市普陀区。

浙江省宁波市鄞州区人民检察院指控：2016年1月到2018年11月，被告人吴杰宏在宁波高发汽车控制系统股份有限公司担任技术副总兼研发三部总监职务期间，利用职务之便，通过成某(另案处理)交通银行卡(尾号为4861)收受多家供应商贿赂。其中包括：被告人吴杰宏于2018年3月至2018年6月分4次收受江苏协和电子股份有限公司业务员张某1贿赂，共计人民币8320元。

判决书显示，经法院审理查明的事实、证据与公诉机关的指控一致。

中国经济网记者就相关问题采访协和电子，截至发稿，未获回复。

印制电路板厂商拟主板募资6亿元实控人张氏家族控制76%表决权

协和电子主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务(SMT)，产品主要应用于汽车电子、高频通讯等中高端领域。

公司控股股东、实际控制人为张南国、张南星、张建荣、张敏金四人。张南国、张南星、张建荣、张敏金分别直接持有协和电子23.86%、14.92%、14.92%、16.91%的股份，张南国通过担任东禾投资普通合伙人而间接控制公司2.73%的表决权股份，张建荣通过担任协诚投资普通合伙人而间接控制公司2.73%的表决权股份，据此，张南国、张南星、张建荣、张敏金四人通过直接持股和间接支配的方式合计控制协和电子76.07%的表决权股份。

协和电子的四位实控人具有亲属关系，张南国与张南星系兄弟关系，张建荣系张南国妹妹的配偶，张敏金系张南国哥哥张南方的儿子。四人共同参与公司的经营管理。张南国现任公司董事长，张南星任公司董事、总经理，张建荣任公司董事、副总经理，张敏金任公司副总经理。招股书披露的4人简历如下：

张南国：1957年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，公民身份证号码32042119571110****，住所为江苏省常州市武进区横林镇。张南国先生2000年2月至2016年5月担任协和有限的董事长(执行董事)、总经理;2016年5月至今任公司董事长。

张南星：1965年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，公民身份号码为32042119650924****，住所为江苏省常州市武进区横林镇。张南星先生2000年2月至2001年9月任协和有限董事、副总经理;2001年9月至2016年5月任协和有限副总经理;2016年5月至今任公司董事、总经理。

张建荣：1961年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，公民身份号码为32042119610402****，住所为江苏省常州市武进区横林镇。张建荣先生2000年2月至2006年2月任协和有限董事、财务总监;2006年2月至2016年5月任协和有限财务总监;2016年5月至2019年3月任公司董事、财务总监;2019年3月至今任公司董事、副总经理。

张敏金：1981年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，公民身份号码为32048319811127****，住所为江苏省常州市武进区横林镇。张敏金先生2002年8月至2016年5月任协和有限副总经理;2016年5月至2019年3月任公司董事、副总经理;2019年3月至今任公司副总经理。

协和电子拟在上交所主板公开发行新股不超过2200万股，占发行后总股本的比例不低于25%。拟募集资金6.18亿元，其中5.00亿元拟用于“年产100万平方米高密度多层印刷电路板扩建项目”、1.18亿元拟用于“汽车电子电器产品自动化贴装产业化项目”。 本次发行的保荐机构是民生证券。

在新三板挂牌1年即摘牌

协和电子曾在新三板挂牌1年。协和电子股票于2017年1月23日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。公司的证券简称为“协和电子”，证券代码为“870554”。协和电子股票自2018年1月24日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

在新三板挂牌期间，协和电子通过一次定向增发募集资金6900万元。该次定向增发由13名投资者以现金方式认购，其中清源创投认购数量最多，认购了200万股，认购比例33.33%。本次发行前，清源创投持有协和电子200万股，持股比例为3.03%。

同年净利数据现3个版本

协和电子分别于2019年6月18日和2020年1月3日报送2版招股书，中国经济网记者发现这2版招股书披露的财务数据并不能完全对上。

2019年版招股书显示，协和电子2016年-2018年营业收入分别为33,584.68万元、47,410.13万元、58,620.62万元，归属于母公司所有者的净利润分别为5,789.22万元、10,886.25万元、13,327.32万元。

2020年版招股书显示，协和电子2016年-2018年营业收入分别为33,584.68万元、47,299.21万元、58,559.65万元，分别与前版相差0元、-110.92、-60.97万元;归属于母公司所有者的净利润分别为5,690.96万元、10,638.85万元、13,093.38万元，分别与前版相差-98.26万元、-247.4万元、-233.94万元。

此外，上述2版招股书中2016年数据又与协和电子在新三板披露的2016年财报数据对不上。

新三板披露的2016年财报显示，协和电子2016年营业收入为33465.10万元，归属于挂牌公司股东的净利润为5630.72万元。

同年向第一大采购商采购数据现2个版本

协和电子在新三板披露的2016年年报显示，常州市双进电子有限公司(以下简称“双进电子”)系协和电子2016年第一大供应商，采购金额为4003.01万元，年度采购占比达20.97%。

双进电子还系协和电子关联方。2015年9月至2016年3月，双进电子为协和电子全资子公司，2016年3月，协和电子将双进电子转出。双进电子由张钧诚、陆萍夫妇控制，张钧诚为协和电子实控人之一张南国的长兄张南松之子。

协和电子最新版招股书则显示，2016年向第一大供应商双进电子采购金额仅为2939.11万元，采购占比为14.97%。这一采购数额与2016年财报数据差-1063.9万元。

招股书称，2016年和2017年，公司分别向双进电子定制电路板2939.11万元和1215.78万元，2016年定制委托加工455.57万元，采购设备61.88万元。主要原因是：2016年年初，公司电路板产能不足，为缓解生产压力，公司向双进电子采购其闲置的设备61.88万元用于公司新产线建设，并在2016年和2017年初向双进电子以定制方式采购电路板及委托加工方式定制生产电路板。随着2017年公司新产线建成后，公司不再与双进电子产生交易。

即使加上委托加工费455.57万元和采购设备费61.88万元，协和电子招股书披露的向双进电子采购金额也才3456.56万元，依然与2016年报中采购数据相差-546.45万元。