中国储能网讯：今年上半年，我国光伏产业链主要环节保持强劲发展势头，同比增幅均在45%以上；国内发电装机30.88GW，同比增长137.4%，超过去年前十个月装机总和。

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与此同时，在第一个新能源连续参与电力市场的省份——山西，大部分在补贴范围内的存量光伏发电企业开始在“生死线”上挣扎，无论是国有还是民营发电企业，项目进入全面亏损状态，甚至有电站去年亏损高达7000万元。

行业景气度高涨，但产业链各环节冷暖不同，悲喜不通。

2022年上半年我国光伏制造端各环节发展概况

“一家吃饱，光伏跌倒”

硅料龙头日赚超6000万

7月27日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格，其中，国内单晶复投料价格区间在288-310元/kg，成交均价为297.6元/kg；单晶致密料价格区间在286-308元/kg，成交均价为295.5元/kg；单晶菜花料价格区间在283-306元/kg，成交均价为292.7元/kg。相较于2021年年初的8万元/吨，涨幅接近4倍，再创新高。

实际上，从产能和装机来看，多晶硅供应完全可以满足下游装机需求，但下游的硅片厂商纷纷大规模扩产，硅片制造设备单晶炉扩张迅速引发抢料，供需失衡推高市场价格。

短期内，光伏下游需求持续旺盛，锁住未来几年的原材料订单，有助于扩张产能继续推升利润。当多数硅料订单被锁定后，广大硅片中小企业面临的硅料供应压力陡增，从而间接带动头部厂商攫取更多市场份额。

如此高价下，生产硅料的企业赚得盆满钵满。以通威股份为例，今年上半年，公司归母净利润预计120-125亿元，同比增长304.62%-321.48%，平均日赚6630-6906万元。

“一家吃饱，光伏跌倒。目前，光伏行业七成以上利润都被上游的硅料、硅片企业‘瓜分’。”多晶硅凶猛的价格涨势令中下游厂商“满腹苦水”，他们量价齐升的业绩爆发也戳痛了不少业内人士的心。

组件厂停产：捂在手里，一瓦赚5分

硅料位居产业链上游，牵一发而动全身，压力层层传导之下，每个供应链环节都在追求利润最大化，但由此带来的结果是市场需求被抑制、产能资源浪费、博弈时间拉长、项目进度一拖再拖……

2022年7月，光伏组件厂大面积停产、减产的消息便不胫而走。据了解，目前市场上电池片一片难求的状况已经持续一段时间，电池现货价格走高，一些二三线组件厂开始暂停组件报价，订单已经接不动，有企业负责人直言：“可以休息一段时间了。”

“有些电池厂已经快一个星期没有出货了，都捂在手里，只等电池价格上涨，这么一捂，一瓦赚5分。捂这么久了，大家都停产了。”一家组件厂销售分析。对于这场产业链涨价风波，多位组件企业高管表示，由于上游涨价太猛，公司严重亏损，减产或停产确实无奈，却也不得不如此。

根据通威股份7月25日公布的最新光伏电池片价格（涨价4-5分/瓦），如果下游光伏组件跟随涨价，则一线单晶组件的价格将全面超过2.1元/瓦。这一数字已突破不少下游电站投资商的收益率底线。

在光伏电站的投资成本中，组件占比45%以上。2021年，因为组件价格居高不下，部分低电价省份的新增项目难以启动，几乎全军覆没。而今年上半年，无论是国内还是海外，光伏组件需求均超预期，海外用户价格敏感度低，对涨价容忍度高，需求依旧旺盛，但国内的电站项目则因此延迟装机。

“1.8元/瓦以上的组件价格基本项目很难落地。收益不达标，冒着风险去做项目是不现实的。”一位来自五大发电集团的人士表示，组件价格高企，严重制约公司项目的推进速度。“我们光伏装机设计的目标比较高，但组件价格居高不下，去年制定的计划推迟到今年，实际装机进度跟不上。”

不过，双碳风潮下，今年下半场光伏市场或将开启加速模式，光伏行业协会将新增装机预测调高10GW，预计全年实现85GW至100GW。据统计，截至目前已有25个省份明确“十四五”期间风光装机规划，其中光伏新增装机规模超392.16GW，未来4年新增344.48GW；全球市场方面，预计今年新增装机205-250GW。

参与电力交易后，连续17小时0电价

光伏行业最大的发展动力是“平价”。从 2010 年的 0.381美元/kWh 到 2020 年的 0.057美元/kWh，光伏LCOE（平准化度电成本）下降近 90%，是过去十年LCOE 下降最快的清洁能源。也正是基于此，2021年，光伏行业补贴顺利退出，进入全面平价时代。

然而，平价之后的光伏项目建设，收益率测算边界并不清晰，上网电价与消纳能力、电力市场化交易、用地政策、储能及产业配套等一系列的非技术成本收益要素并未厘清。

今年1月28日，国家发改委、能源局发布《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，提出到2030年新能源全面参与市场交易，报量报价参与现货市场，对报价未中标电量不纳入弃风弃光电量考核。

其中，首批试点省份的新能源参与现货市场电价大部分低于基准电价，山西电力现货市场甚至出现了连续17小时新能源0电价的情况。在市场交易体制下，电力不匹配的问题凸显：中午是光伏发电高峰期，却是用电低谷段；到了晚间负荷高峰，光伏又完全不能出力。

2021年，多地出台政策要求新建项目配置至少10%*2h的储能，在尚未出台储能相关价格机制的情况下，以目前峰谷电价差，根本给不了企业投资储能的动力，只会徒增成本压力。当前，光伏行业仍处于重要发展机遇期，但受限于储能问题，尚未真正打开天花板，电力市场发展的“阵痛”还会在多地上演。

可见现货交易拉低电价并不稀奇，主要因绿电与储能发展不匹配导致，但现货交易本身的意义不容忽视——可以推动电力需求侧响应能力建设，提升电力负荷弹性，缓解新能源发电和用电曲线不匹配问题；可以引导辅助服务价值发现，促进电力系统成本归位，解决新能源出力与电网调度不匹配的问题；还可以倒逼电网信息化进程，优化电网调度，提升绿电消纳能力。

碳中和为光伏行业铺好了长达30年的黄金发展期，长坡厚雪，行业空间和成长性毋庸置疑。2021年，全球太阳能行业企业融资总额（包括风险投资和私募股权、债务融资和公开市场融资）达到278亿美元，同比增长了91%，创下10年来最高纪录。这项数据是市场繁荣的信号，但也可能是供过于求的伏笔。

产能过剩一直是中国光伏行业的“命门”，历史已有大量教训，历史也许再次重演。国内竞争惨烈，供应链博弈“白热化”；国际风云变幻，贸易壁垒若隐若现，一旦市场回调，价格一泻千里，国内光伏企业就将面临新一轮“踩踏”。

2012年，多晶硅价格暴跌，光伏行业遭遇严重困境

而今世界各国都在追逐清洁能源，中国光伏产业抓住机会，占据全球超七成的市场份额。但国内光伏产业仍然是一个周期性行业，不能对“产能过剩”掉以轻心。无论何时，提速、增效和降本都是光伏行业永恒不变的三大法则，企业始终保持竞争优势才不会在下一轮洗牌淘汰赛中出局。