基金规模可以一直变大吗?基金规模对基金净值有哪些影响?
来源:石家庄网 | 2023-05-18 11:30:54

基金规模可以一直变大吗?

1、开放式基金。

①份额规模可以一直变大。开放式基金的份额规模理论上可以一直变大,但是如果基金的份额规模太大,会不利于基金经理的调仓管理,因此在基金的实际运作中,基金经理会采取一定的措施将基金的份额规模控制在一定范围内,比如说基金份额限购。

②资产规模可以一直变大。开放式基金的资金规模可以一直变大,无论是净值不变份额增加还是份额不变净值增加,基金的资产规模都会变大。

2、封闭式基金。

①份额规模不会变大。封闭式的份额规模在募集的时候就已经确定,且基金份额在封闭期内不能申购和赎回,所以它的份额规模是一直不变的。

②资产规模可以一直变大。封闭式基金在运作过程中,基金净值是不断变化的,只要封闭式基金的净值可以一直上涨,那么它的资产规模就可以一直变大。

基金规模对基金净值有哪些影响?

1、基金规模大。

①在市场利率下行时,规模大的基金抗风险能力更强,受利率下跌影响更小。但同时也因为规模过大,运营时管理难度大,调仓困难,基金可能面临需要硬抗损失的情况。

②在市场利率上行时,规模大的基金调仓比较困难,追赶投资风口的能力较弱,获得的收益增速不会太高。但同样地,如果是基金持仓的投资品大涨,基金净值会大大增加。

③基金规模过大就意味着参与的投资者多,在投资品比较受限的情况下,每个投资者的收益会被摊薄。

④若是基金规模过大,成为了上市公司的前十大股东,半年内不能卖出股票,如果后市下跌就只能看着基金净值下跌了。

2、基金规模小。

①在市场利率下行时,规模小的基金收益下跌更快,当资金涌入时利润也会被大量摊薄。

②在市场利率上行时,规模小的基金好调仓,能够更快地追上风向,相应地投资收益就会增加。

③规模较小的基金面临更大的清盘风险,因为若是一只基金的规模连续60个工作日都低于5000万元,就会触发基金的清盘条款。

3、基金规模适中。根据基金产品的不同,对基金规模适中的评判标准也不同,但一般认为货币基金和被动型基金的规模越大越好,其他种类的基金规模一般在20-80亿之间被认为是适中的。规模适中的基金调仓灵活,抗风险的能力比较强,同时还能获得相对不错的投资收益。

投资者应该根据自身的投资目标和资金情况选择基金产品的规模,实现收益最大化。

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