【编者按】“换道”注册制，中小银行IPO或迎来曙光。

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截至目前，共有10家银行的IPO注册申请已获受理。其中，湖州银行、药都农商银行、湖北银行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行拟登陆上交所主板；广州银行、安徽马鞍山农商行、广东顺德农商行、东莞银行、广东南海农商行则谋求在深交所主板实现上市。

回望10家银行的“备战”路，超长筹划时间为共同点。药都农商银行、马鞍山农商行等在2018年便已首次递交招股书，算上辅导、备案等流程，则“战线”更长。

随着全面注册制的正式落地，中小银行上市进程有望提速。哪家银行最具竞争力？其与“大盘蓝筹”定位匹配度几成？又有哪些差异化优势？

基于此，搜狐财经特推出《中小银行竞速IPO》系列稿件，将从盈利能力、经营特色、抗风险能力、行业竞争等多个角度，逐一剖析排队银行“成色”。

本文为“东莞银行”篇。

出品 | 搜狐财经

作者 | 冯圆圆

3月2日，东莞银行股份有限公司（下称“东莞银行”）更新了招股说明书，同时披露了其2022年全年的业绩。公开资料显示，东莞银行自2008年便递交了上市申请，但迟迟未果。

据招股说明书披露，东莞银行拟募资84亿，在扣除发行费用后，将全部用于补充本行核心一级资本。从数据来看，东莞银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率近3年来呈下降趋势。且与同行相比，东莞银行的资本充足率、核心一级资本充足率及一级资本充足率均低于行业均值。

东莞银行成立于1999年，据2022年公布的《银行家》杂志全球排名，东莞银行位居全球银行业第315位。截至2022年12月31日，东莞银行总资产在广东省城市商业银行中位列第2名，存款规模与贷款规模在东莞地区均位列第2名。同时，和已上市城农商行2021年末的总资产规模对比，东莞银行2021年末总资产规模位列第15位。

从业绩方面，近3年东莞银行实现了营业收入、归母净利润的双增长。2020—2022年，东莞银行实现营业收入分别为91.58亿、95.11亿和102.79亿，实现归母净利润分别为28.76亿、33.16亿和38.34亿。

截至2022年年末，东莞银行共设有177家分支机构，其中，总行营业部1家，分行13家，支行163家，覆盖广东省主要城市及湖南、安徽部分地区和香港特别行政区。

股权分散，实控人空缺

3月2日，东莞银行股份有限公司（下称“东莞银行”）更新了招股说明书，同时披露了其2022年全年的业绩。

东莞银行成立于1999年，其前身为东莞市商业银行股份有限公司，由东莞市原12家城市信用社以及19家独立核算营业部股东与52家法人企业及东莞市财政局、东莞市洪梅镇财政所、东莞市望牛墩镇财政所共同发起。

公开资料显示，早在2008年东莞银行就启动了A股上市之路，但东莞银行上市进度缓慢，至2014年终止审查。

彼时有市场观点认为，股权过于分散是东莞银行止步的原因之一。截至2022年年末，东莞银行持股5%以上的股东仅有1家即东莞市财政局。

据招股说明书披露，东莞银行的股东总户数为5183户，其中，法人股东80户，占东莞银行总股本的75.19%；自然人股东5103户，占东莞银行总股本的24.81%。

截至目前，东莞银行不存在控股股东及实际控制人。

资本充足率下滑，低于行业均值

从收入贡献来看，利息净收入是东莞银行营业收入的主要来源。2020—2022年，东莞银行的利息净收入分别为75.57亿、72.86亿、77.75亿，分别占当期营业收入的82.52%、76.60%、75.64%。

其中，发放贷款和垫款业务利息收入占比较高。从数据来看，报告期内发放贷款和垫款业务的平均收益率逐年下滑，2020—2022年东莞银行发放贷款和垫款业务的平均收益率分别为5.33%、4.99%及4.77%。

东莞银行的贷款业务主要集中在东莞市开展，截至2022年年末，东莞银行在东莞地区发放的贷款和垫款总额为2019.68亿，占发放贷款和垫款总额的69.54%。

在东莞银行的贷款和垫款业务中，公司贷款和垫款占比较高，且报告期内公司贷款和垫款占发放贷款和垫款的比重逐年上升。2020—2022年，东莞银行公司贷款分别为1214.54亿、1519.08亿、1701.39亿，占发放贷款和垫款的比重分别为53.02%、56.24%、58.58%。

而在东莞银行的公司贷款中，又则以中小企业为主。数据显示，2020—2022年，东莞银行小微企业贷款余额逐年增加分别为563.95亿、678.92亿、813.21亿，分别占公司贷款的比重为46.43%、44.69%、47.80%，整体呈上升趋势。

此次，东莞银行拟募资84亿，所募资金在扣除发行费用后，全部用于补充资本金。从招股说明书披露数据来看，2020—2022年东莞银行的核心一级资本充足率分别为9.20%、8.64%、8.56%；一级资本充足率分别为10.03%、9.34%、9.75%；资本充足率分别为14.54%、13.32%、13.42%。从数据来看，东莞银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率近3年来呈下降趋势。

在业内来看，东莞银行的资本充足率、核心一级资本充足率及一级资本充足率低于行业均值。以2021年末数据为例，行业资本充足率均值为14.17%，显然远高于东莞银行同期的13.32%。

拨备覆盖率7年来首次下滑

东莞银行的公司贷款和垫款主要集中在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业以及建筑业。

五大行业中，租赁和商务服务业、制造业、建筑业的公司贷款余额及占比在报告期内逐年上升。其中，制造业的公司贷款余额从2020年的251.32亿增加至402.77亿，占东莞银行公司贷款的比重从20.69%升至23.67%；租赁和商务服务业的公司贷款余额从2020年的277.09亿增至487.74亿，占公司贷款的比重从22.82%升至28.67%；建筑业的公司贷款余额在报告期内从89.38亿增加至135.35亿，占公司贷款的比重从7.36%升至7.96%。

批发和零售业方面，东莞银行该业务的公司贷款余额虽然从2019年的186.96亿增加至218.64亿，但占公司贷款的比重却从15.39%降至12.85%。据东莞银行解释，主要是近年来受经济形势影响，适度控制该行业的信贷投放所致。

房地产业务方面，报告期内东莞银行在该业务的公司贷款余额及占比均有下滑。2020—2022年东莞银行房地产业公司贷款余额分别为153.89亿、172.50亿、164.75亿，占公司贷款比重分别为12.67%、11.36%、9.68%。

截至2022年年末，东莞银行的公司不良贷款主要集中于制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业、房地产业以及建筑业，不良贷款率分别为0.60%、0.28%、4.12%、0.92%、1.18%。

从数据来看，东莞银行批发和零售业的不良贷款率最高，而在东莞银行披露的前十大不良贷款中，仅批发和零售企业便有5家。

其中，备受市场关注的房地产业，2020—2022年东莞银行的房地产业的公司不良贷款分别为2.06亿、0.21亿、1.52亿；不良贷款率分别为1.34%、0.12%、0.92%。整体来看，东莞银行的房地产业公司不良贷款的规模整体呈现下滑趋势。

但如与2021年年末相比，截至2022年年末东莞银行的房地产业公司不良贷款金额及不良贷款率均有上升。

2022年末，东莞银行房地产业不良贷款率较上年末有所上升，主要为存量房地产客户到期未能归还贷款进而分类下调。而2021年末，东莞银行房地产业不良贷款率较上年末下降，一方面加强了对存量房地产不良贷款的清收重组；另一方面，东莞银行加强了对房地产业务的管控，优化存量贷款结构。

另据招股说明书披露，有5家房地产企业与东莞银行关系密切。

而整体来看，东莞银行的不良贷款在近3年期间增幅相对较小。2020—2022年，东莞银行的不良贷款27.16亿、25.94亿、27.15亿；不良贷款率分别1.19%、0.96%、 0.93%逐年下降。

据东莞银行解释，报告期内不良贷款率主要呈下降趋势，一方面，对新增客户和项目加大检查力度；另一方面，加大不良贷款的清收和处置力度，综合运用直接催收、诉讼清收、以物抵债、资产转让、呆账核销等措施，积极处置不良贷款。

据招股说明书披露，2016—2022年东莞银行进行了多次不良资产处置及内部呆账核销处置。具体来看，2016—2022年，东莞银行共进行了1.38万次内部呆账核销处置，涉及金额9.63亿；转让处置的不良资产本息合计105.83亿，评估价格39.29亿，最终转让价格37.97亿。

不过，值得注意的是，2022年东莞银行的拨备覆盖率出现了下滑。拨备覆盖率，指为了预防不良资产的发生而准备的金额的比例。截至2022年末，东莞银行的拨备覆盖率为254.3%，与2021年相比下降了5.18个百分点，也是自2016年以来首次下降。

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