量化对冲基金是什么?量化对冲基金的特点有哪些?

量化对冲基金是一种运用量化和对冲交易策略进行投资的基金。量化是通过套期保值策略来中和市场的整体风险，目的是避免购买的资产带来的不必要的风险。它的量化是一种用量化模型找到收入(阿尔法)的手段，可以有效排除人的主观非理性因素的干扰，从而保证投资中纪律严明

量化对冲策略又称阿尔法策略，是“量化”和“对冲”两个概念的结合。

“量化”是指通过统计方法和数学模型来指导投资。其本质是定性投资的定量实践。

“套期保值”是指通过管理和降低投资组合系统的风险来获得相对稳定的收益，以应对金融市场的变化。

金融学的经典模型CAPM表明：投资组合的预期收益可以分为两部分：收益和收益。

即投资收益率=回报回报。

回报是投资组合超过市场基准的回报。回报是投资组合承担市场系统风险所获得的回报。

优秀的基金经理可以利用自己的选股和择时能力获得收益，但难以避免市场下跌带来的损害(系统性风险)。通过使用量化对冲策略，可以剥离或降低投资组合的系统性风险(收益)，使投资组合无论在市场上涨或下跌时，都有机会获得正收益。量化对冲基金追求的是绝对收益，而不是相对收益。

通过量化投资建立股票的多头组合;利用做空股指期货，对冲市场风险，最终获得稳定的超额收益。

这时候有小伙伴会问了，既然可以无视市场涨跌，那量化对冲策略是不是什么时候都可以用?

其实量化对冲是适用的。至少对冲是有效的。

量化对冲策略适用于不同的市场环境，在震荡，下跌市或股债双杀的市场会更有吸引力，因为它的绝对收益。

此外，套期保值有成本，成本的来源是股指期货，的基础，即期货价格减去现货价格。当基数差为正时，期货，做空股票指数将有助于投资组合。当基差为负时，做空股票指数会使投资组合产生套期保值成本。