买股票基金持有一年能赚钱吗?指数基金为什么会跑赢指数?
来源:华讯网 | 2023-05-09 16:02:57

买股票基金持有一年能赚钱吗?

如果买入一支基金,坚持持有一年,最终的收益结果如何?

其实这个问题非常不好回答,首先,基金的种类有很多,不同的基金风险收益特征差距非常大,就算是同一类型的基金,绩优基金和绩差基金的表现也是天差地别的。然后,在牛市的年份和熊市的年份持有一只基金,其收益差别也是巨大的,但是我们可以加入一些限定条件,从概率的角度来分析分析这个问题,比如说,在任意的时间节点,买入偏股基金指数,坚持持有一年,盈利的概率有过高?最高收益和最低收益大约是多少?

从历史数据来看,我们以2008年到现在(中间经历多轮牛熊市场的转换)的市场为参考,做一个模式测算,从2008年到现在,任意一天买入偏股基金指数并持有一年。

数据显示,偏股基金指数收益最高可以达到151.49%,而最差则出现53.18%的亏损。

可见,在持有周期不长的情况下,收益的不确定性是非常高的。

但是如果我们把投资持有的时间拉长,整体的投资收益会开始变得有规律可循,我们可以发现,随着持有时间的增加,偏股基金指数盈利和亏损的幅度都在逐渐减小,当持有时间达到8年的时候,亏损的最大值仅仅为0.79%,盈利的最大值为15.28%。

短期投资收益高低的不确定性较强,过去两年基金的高收益难言在未来一年能够复制,如果想要获得理想的回报,对于投资周期的设定最好设置在3年以上,并且随着投资时间的增加,赚钱的概率也会增加。

指数基金为什么会跑赢指数?

指数基金是基金市场上一类特别的存在,因为指数基金是被动跟踪指数,通过买入指数的成分股,跟随指数的调整而调整,达到缩小跟踪误差,跟踪指数表现的目的。

但是,很多指数基金在收益表现上是跑赢指数的,既然是跟踪指数,买入指数的成分股,为什么指数基金会跑赢指数呢?

首先,指数基金会受到成分股分红的影响。我们所看到的指数的走势是默认不考虑成分股分红的。但是指数基金可以收到股票的分红并计入到基金净值中。

如果是一些股息率比较高的基金,依靠分红,就能轻松跑赢指数。

同时,指数基金还有有一些增强收益的办法,比如说打新股。指数基金买入指数的成分股,持有股票就可以参与市场打新,指数基金打新相比于个人投资者来说,中签的概率更高,基金规模太大,打新的收益也会被平滑,但是带来的收益归入到基金净值就能跑赢指数。

转融通也是指数基金增厚收益的办法,具体操作就是让基金把自己手里的股票,出借给做空投资者,获得一定的利息收益。

指数基金也会出现跑输指数的情况。

比如在市场暴涨的阶段。市场暴涨的时候,投资者可能在这个阶段短时间内大量买入指数基金,指数基金收到投资者的现金,再置换成股票,这中间需要一定的时间,时间差会导致指数基金错失一些市场上涨的行情。

不过,我们不需要对这种情况过于担忧,因为从市场长期来看,市场上大部分的指数基金,长期都是跑赢对应指数的。

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